Les produits de taux : Bonds & Yield Curve – 2ème Session

Objectifs
de la formation

  • Comprendre le marché obligataire : intervenants, modalités et mécanismes d’émission et
    négociation … 
  • Maîtriser les paramètres de gestion d’un portefeuille obligataire 
  • Pouvoir définir, mesurer et gérer les risques associés à la détention d’obligations 
  • Appréhender les aspects pratique du marché : Cotation des prix acheteur – vendeur 
  • Se familiariser avec la notion de courbe de taux et la valorisation d’un portefeuille obligataire

Public cible et formateurs

Public cible

  • Banquiers (salle des marchés, gestionnaires de risques), intermédiaires en bourse, gestionnaires des
    OPCVM, gestionnaires de fonds des compagnies d’assurance, trésoriers, analystes financiers..

Formateur

  • Responsable de la trésorerie et ALM d’une banque
  • Expert confirmé en gestion des produits de taux
  • Intervient régulièrement pour des institutions et des organismes de formation

Programme & détails
de la formation

Programme – journee du 01 avril 2021

08h30-09h00

Accueil des Participants

09h00-11h00

Présentation du contexte et définitions

  • Le marché obligataire :
    – Description et règles de fonctionnement
    – Les Bons du Trésor vs les obligations corporate
    – Les paramètres d’une obligation : maturité, coupon et notionnelles différentes catégories d’obligations : obligation à coupon vs zéro coupon
  • Le marché monétaire
    – Les Bons du Trésor à court terme
    – Les certificats de dépôt et billet de trésorerie
  • Rappel des notions de base des mathématiques financières et calcul actuariel

11h00-11h30

Pause-café

11h30-14h30

Les outils de mesure et de gestion d’un portefeuille obligataire

  • Typologie des risques d’un portefeuille obligataire
  • Les outils de mesure :
    -la duration
    -la sensibilité
    -la Convexité
  • Mathématiques des portefeuilles obligataires
  • Utilité pratique
  • Case study sur Excel

Programme – journee du 02 avril 2021

08h30-09h00

Accueil des Participants

09h00-11h00

La construction de la courbe des taux et valorisation d’un portefeuille valeurs du Trésor

  • Présentation
  • Le bootstrapping
  • Les différents modèles de construction : Nelson-Siegel, Splines…
  • Cas pratique sur Excel
  • La valorisation d’un portefeuille obligataire

11h00-11h30

Pause-café

11h30-14h30

Workshop : étude de cas pratiques

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Fiche d’inscription

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